En términos de inversión financiera, un margen implica la cantidad matemática que representa la diferencia entre equidad (lo que posee el inversionista) y margen utilizado. Comprender este valor ayuda a un inversor a decidir cuánto se puede utilizar para nuevas operaciones y posiciones de inversión más allá de las inversiones ya realizadas. Nadie quiere comprometerse en exceso, ya que eso puede generar serios problemas durante los cambios de precios. Por lo tanto, el nivel de margen se utiliza como el alcance de la exposición posible sin crear un riesgo inmanejable en una cartera.

A medida que aumenta el nivel del margen, el inversor tiene más fondos para trabajar. Por otro lado, a medida que cae el nivel del margen, menos hay disponible para negociar y más cerca está el inversor de quedarse sin liquidez. Cuando eso ocurre, el inversionista debe pagar las posiciones tomadas o inyectar más liquidez en las posiciones existentes.

El cálculo técnico de un nivel de margen es:

El nivel de margen es igual a la equidad dividida por el margen utilizado. Ese resultado de la cifra luego se multiplica por 100 por ciento.

Nivel de margen = Equidad / Margen usado x 100%

Idealmente, el lugar seguro es no bajar del 100 por ciento. Cualquier cosa debajo es más o menos una señal de que uno está en números rojos. Acercarse al 100 por ciento significa que su poder de inversión está casi agotado. Las nuevas posiciones son una muy mala idea en este momento. Por otro lado, muy por encima del 100 por ciento indica que su poder de inversión generalmente no se está utilizando y tiene espacio para agregar más a la cartera para expandir su capacidad de ganancias.

¿Por qué importa todo lo anterior? Si un inversionista solo usa fondos directos para comprar, mantener y vender posiciones, no importa mucho. El inversor sabe lo que hay en el banco y lo que está comprometido en su posición en el mercado. Debe vender posiciones existentes para liberar liquidez para nuevas compras, o debe agregar más efectivo externo a la cartera para obtener liquidez adicional. Sin embargo, si el inversionista está tomando prestado contra las posiciones existentes que se utilizan como garantía, los niveles de margen son muy importantes.

Cuando un inversionista toma prestado contra una posición existente, asume que la posición existente seguirá aumentando en valor. Esto significa que si el préstamo vence y el inversionista debe usar la posición existente para cubrir el préstamo, tiene mucho valor para hacerlo sin declararse insolvente. Mientras tanto, el inversionista puede crear nuevas posiciones con los fondos prestados para crear nuevos canales de ganancias y ganancias. Incluso si pierden valor, si la garantía utilizada mantiene su valor, el préstamo está cubierto y reembolsado. Este apalancamiento de los activos existentes con financiamiento para ganar en nuevas inversiones es común en el mercado de opciones, así como también en los juegos de arbitraje en los mercados de divisas. También es muy arriesgado ya que las cosas pueden revertirse muy rápidamente. Ergo, el nivel de margen es un indicador clave del riesgo inminente en relación con los cambios en el valor y el precio de mercado.

 

Descargo de responsabilidad: Toda la información proporcionada aquí está destinada únicamente para fines de estudio relacionados con la negociación de mercados financieros y no sirve de ninguna manera como una recomendación de inversión específica, recomendación comercial, oportunidad de inversión, análisis o recomendación general similar con respecto a la negociación de instrumentos de inversión. El contenido, en su totalidad o en partes, es la opinión exclusiva de SurgeTrader y está destinado únicamente a fines educativos. Los resultados históricos y/o el historial no implican que el mismo progreso sea replicable y no garantiza ganancias o futuros registros comerciales rentables ni promesas de ningún tipo. Operar en los mercados financieros es una actividad de alto riesgo y se recomienda no arriesgar más de lo que uno puede permitirse perder.