El divisas El mercado está controlado en gran medida por las tasas de interés. De hecho, la tasa de interés es generalmente el factor más importante cuando se trata de determinar el valor de esa moneda específica. Los inversores observarán constantemente cómo se compara la tasa de interés de una moneda con otra, y utilizarán esta información para tomar medidas en los mercados.
Es esencial que todos los comerciantes exitosos controlen las tasas de interés tal como las establecen varios bancos centrales de todo el mundo. Deben estar atentos a cómo se establecen esas tasas y qué significan realmente para su estrategia comercial específica. Es importante destacar que una de las cosas más esenciales en las que centrarse es la interacción entre las tasas de interés y la tasa de inflación en un país específico.
A continuación, encontrará una lista de las autoridades de los bancos centrales para cada una de las principales economías mundiales:
| PAÍS | BANCO CENTRAL |
|---|---|
| Australia | Banco de la Reserva de Australia (RBA) |
| Canadá | Banco de Canadá (BOC) |
| Unión Europea (UE) | Banco Central Europeo (BCE) |
| Japón | Banco de Japón (BOJ) |
| Nueva Zelanda | Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) |
| Suiza | Banco Nacional Suizo (BNS) |
| Reino Unido | Banco de Inglaterra (BOE) |
| Estados Unidos | Sistema de la Reserva Federal (Fed) |
Inflación
La idea de la inflación es que el precio de los bienes y servicios aumenta constantemente con el tiempo a medida que aumenta la oferta monetaria. En su mayor parte, se acepta una tasa moderada de inflación junto con el crecimiento económico. Dicho esto, demasiada inflación puede ser perjudicial para una economía y es por eso que los bancos centrales siempre están interesados en mantener la inflación bajo control. Por lo tanto, pueden ajustar las tasas de interés en un esfuerzo por controlar la inflación.
Los bancos centrales a menudo elevan las tasas de interés si sienten que la inflación se ha descontrolado. La idea detrás de esto es que si las tasas de interés aumentan, el costo de los préstamos también aumenta. Eso puede moderar la cantidad de préstamos y gastos que hace la gente, y eso puede ayudar a reducir la inflación.
Lo contrario de esto también es cierto. Cuando los bancos centrales bajan las tasas de interés, se incentiva a los consumidores a pedir prestado y gastar más. La reducción de las tasas de interés se considera una forma de intentar estimular la economía. Cuando funciona, los incentivos se alinean correctamente para que los consumidores pidan prestados los fondos que necesitan para comprar los bienes y servicios que les importan. Todo ese gasto adicional alimenta el crecimiento económico, pero también puede aumentar el riesgo de inflación en un área específica.
¿Cómo afecta esto a los mercados de divisas?
Los mercados de divisas a menudo están dictados por las tasas de interés en un país específico. Los comerciantes de divisas siempre estarán atentos a lo que sucede con las tasas de interés, y responderán elevando o disminuyendo los precios de ciertas divisas según el flujo de dinero hacia o desde un país específico.
Los comerciantes tenderán a buscar la tasa de interés más alta que puedan encontrar. Si le ofrecen un 2% de interés sobre su dinero en comparación con el 1%, obviamente aceptará el 2%. Cuanto más alta sea la tasa de interés, más probable es que la moneda de ese país se fortalezca en valor.
Dicho esto, no siempre es un simple cálculo uno a uno. En otras palabras, es posible suponer que una moneda probablemente se moverá en cierta dirección en función de los cambios recientes en las tasas de interés, pero no hay garantía de que los inversores sigan el guión a la perfección. Algunos inversores aún pueden ver algunos vientos en contra que los preocupan cuando se trata de la moneda de un país en particular. Si ese es el caso, es posible que aún dejen de invertir en la moneda de ese país específico en este momento.
Expectativas de tasa de interés
Los comerciantes de Forex no suelen pasar mucho tiempo mirando las tasas de interés actuales de una moneda específica. La expectativa es que esas tarifas ya estén cotizadas en el mercado en este momento. En su lugar, los comerciantes tenderán a ver qué pueden hacer las tasas en el futuro.
El trabajo de un comerciante es tratar de anticipar lo que sucederá con las tasas de interés en un país específico en el futuro. Si hacen las suposiciones correctas sobre la forma en que se establecen las tasas de interés en el futuro, entonces es posible que un comerciante pueda beneficiarse generosamente de sus suposiciones correctas sobre el mercado. Es posible que puedan beneficiarse en términos de obtener grandes rendimientos de sus dólares de inversión.
Es casi inevitable que las tasas de interés eventualmente vayan en la dirección opuesta a donde han ido durante los últimos períodos de tiempo. Es probable que se produzca un cambio en la forma en que se han desarrollado las tasas de interés hasta el momento actual porque los bancos centrales sentirán la necesidad de cambiar sus políticas.
Los profesionales hacen expectativas y predicciones sobre dónde irán las tasas de interés, y publican esas opiniones en algo conocido como Fed Dot Plot, que se publica después de cada reunión de la Fed y muestra las proyecciones de los dieciséis miembros del Comité Federal de Mercado Abierto (los individuos en la Fed que maneja y fija las tasas de interés).
Puedes ver cómo se ve eso aquí:
Diferenciales de tipos de interés
La diferencia entre las tasas de interés que ofrecen dos naciones diferentes es lo que se conoce como el diferencial de la tasa de interés. Esto es fundamental para tener en cuenta al operar porque querrá ver cómo pueden entrar en juego los cambios entre las monedas. No anticipa necesariamente los movimientos a menos que comprenda las diferencias entre las tasas de interés de estas dos monedas.
Aquí hay un gráfico que muestra el diferencial entre dos monedas populares, el euro y el dólar estadounidense:
Es posible que pueda detectar grandes cambios en el mercado cuando opera con dos divisas que son muy diferentes entre sí en términos de las tasas de interés que ofrecen actualmente.
Tasa de interés nominal vs. real
Finalmente, tenga en cuenta que existe una diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de interés real:
Tasa de interés real = Tasa de interés nominal ? inflación esperada
La tasa real es simplemente la tasa cotizada por el banco central. Sin embargo, la tasa nominal tiene en cuenta el impacto de la inflación. Por lo tanto, existen diferencias críticas entre lo que se dice que es la tasa de interés para un país y cuál es realmente la tasa real experimentada por la gente. Esto también puede afectar la salud de una economía, y querrá tenerlo en cuenta al operar.
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